Management Company (Gesco)

A holding company (often called a Gesco) is a company whose primary purpose is to hold assets, such as shares in another company, investments, or real estate, rather than to sell products or services itself. It is used to shelter accumulated profits and defer taxation.

Brief

Its purpose: to hold assets (stocks, investments, real estate), not to run a business on a daily basis.
It often oversees your operating company (the company that actually makes the sales).
Profits can be transferred from one to the other, usually without immediate tax.
It protects your surplus (accumulated money) and helps with retirement and inheritance planning.
Report d'impôt : l'argent gardé dans la structure est imposé autour de 12,2 % (taux des petites entreprises au Québec, 2026) plutôt qu'à votre taux personnel, qui grimpe jusqu'à 53,31 %

Why does this matter?

Imaginez deux tiroirs : votre compagnie qui vend au quotidien (la société opérante) gagne plus d'argent que vous en sortez pour vivre. Cet argent qui dort là reste exposé si un client vous poursuit ou si une facture tourne mal. Une Gesco agit comme un coffre-fort séparé : les surplus y remontent en dividende entre compagnies rattachées, en général sans impôt immédiat, puis vous les investissez ou préparez votre retraite à votre rythme. Le vrai avantage est le report : l'argent laissé dans la structure est imposé au taux d'impôt des petites entreprises, environ 12,2 % sur les premiers 500 000 $ de revenu d'entreprise actif au Québec en 2026, au lieu de sortir tout de suite à votre taux personnel qui grimpe jusqu'à 53,31 %. Ce n'est pas magique : une deuxième compagnie veut dire de deuxièmes états financiers (le portrait chiffré annuel de la compagnie), de deuxièmes déclarations d'impôt et des règles pointues, comme la perte progressive de ce taux avantageux lorsque les placements de la Gesco rapportent plus de 50 000 $ de revenu passif par année. Son montage va de pair avec votre capital-actions et souvent une convention entre actionnaires. Bankeo vous présente gratuitement un comptable vérifié, à l'aise avec la fiscalité des compagnies, pour voir si ça vaut le coup dans votre cas, et on reste à vos côtés.

Frequently asked questions

What exactly is a management company?

It's a company that doesn't sell anything itself: it serves as a safe for holding assets, such as shares in your main business, investments, or real estate. Many entrepreneurs place it above their company, which handles the sales, in order to protect the accumulated capital.

Does a Gesco really allow you to save on taxes?

Elle sert surtout à retarder l'impôt personnel, pas à l'effacer : les surplus remontent en général sans impôt immédiat et fructifient dans la Gesco jusqu'à ce que vous en ayez besoin. Attention : une structure mal montée peut vous faire perdre un avantage fiscal important au moment de vendre l'entreprise (une exemption qui réduit l'impôt sur le gain à la vente des actions). Cette exemption, l'exonération cumulative des gains en capital, met environ 1,25 M$ de gain à l'abri de l'impôt en 2026 sur des actions admissibles de petite entreprise. Ça se planifie d'avance.

How can I know if a Gesco is worth it for me?

You need to compare the benefits (tax deferral, protection of your surpluses) with the annual costs: second accounts, second tax returns, and fees. The calculation is different for everyone. Bankeo provides you with a free, vetted accountant who provides a clear assessment with real figures, at no cost to you, and we remain by your side throughout the process.