Ready for the shareholder

Un prêt à l'actionnaire, c'est de l'argent qu'un propriétaire (actionnaire) retire de sa société sans le déclarer comme salaire ni comme dividende (part de profits). S'il ne le remet pas à temps, l'Agence du revenu du Canada (ARC) et Revenu Québec l'ajoutent à son revenu imposable, avec un intérêt à déclarer en plus.

Brief

Withdrawing money from your company creates a debt: you must repay it.
Repayment deadline: before the end of the financial year (the "financial year") following the year of withdrawal
If not repaid on time: the full amount is added to your personal taxable income, all at once.
Interest calculated at the "prescribed rate" (a rate set by the government) must also be declared.
Exception : un prêt à conditions commerciales assorti d'un vrai plan de remboursement peut échapper à l'inclusion, mais l'intérêt au taux prescrit reste à déclarer

Why does this matter?

C'est un des pièges les plus fréquents chez les entrepreneurs incorporés. Exemple : vous prenez 15 000 $ dans le compte de la société pour rénover votre cuisine, en vous disant que vous « régulariserez plus tard ». Si le solde n'est pas remboursé dans le délai, ces 15 000 $ s'ajoutent d'un coup à votre revenu personnel imposable, sans aucune déduction pour la société. Les allers-retours (on rembourse, puis on ressort de l'argent aussitôt) sont aussi surveillés et refusés. La règle vient du paragraphe 15(2) de la Loi de l'impôt sur le revenu (voir le folio S3-F1-C1 de l'ARC). Pensez-y avec les autres façons de vous payer : verser un dividende en capital (CDC), rembourser une mise de fonds faite lors d'un roulement de l'article 85, ou attention au TOSI si un proche reçoit un dividende. Un suivi rigoureux de votre compte, mois par mois, évite la facture surprise. Bankeo vous présente gratuitement un comptable / CPA vérifié qui accompagne les entrepreneurs incorporés dans ce genre de suivi, et on reste à vos côtés.

Frequently asked questions

What exactly is a shareholder loan?

This is money that you, the owner, take out of your company without declaring it as salary or dividends (profit share). From the tax authorities' perspective, the company has "lent" you this money: you must therefore return it, otherwise it becomes taxable income for you.

What is the repayment period?

You must repay no later than one year after the end of the fiscal year (the financial year) of the company in which the loan was made. For example, a withdrawal made during the fiscal year ending December 31, 2025, must be repaid before December 31, 2026, to avoid it being added to your income.

How can this problem be avoided?

By planning your withdrawals in advance—salary, dividends, or repayment of your own investment in the company—each has its own impact. Having an accountant who monitors your advances throughout the year helps you avoid unpleasant surprises at the end of the fiscal year. Bankeo provides you with a free, audited accountant/CPA who supports incorporated entrepreneurs with this monitoring, and we remain by your side every step of the way.