Working Capital

Working capital is the money available to pay the bills of the coming months. It is calculated by subtracting what the company owes in the short term (suppliers, debts due in the year) from what it has in short-term liquid assets (money in the bank, amounts owed by customers, inventory).

Brief

The amount of cash the company will soon have, minus what it will have to pay in the near future (within the year).
Positive result: you are able to meet your upcoming payments
Negative result: risk of running out of money (or "liquidity") at the wrong time
Something to keep an eye on regarding tax reductions (TPS 5% and GST/QST 9.975%) and payroll deductions paid to the government (DAS).
Un ratio simple le résume : actif à court terme divisé par passif à court terme; au-dessus de 1, votre fonds de roulement est positif

Why does this matter?

Une entreprise peut être rentable sur papier et pourtant manquer d'argent pour payer ses factures : c'est comme avoir un bon salaire mais rien dans le compte le jour du loyer. Avec 80 000 $ de sommes qui vont bientôt rentrer et 50 000 $ à payer bientôt, votre fonds de roulement est de 30 000 $ : un coussin. Le surveiller vous évite d'être coincé quand tombent en même temps les remises de taxes (TPS et TVQ) et les retenues sur la paie (DAS). Ces sorties sont réelles et prévisibles : sur 10 000 $ de ventes taxables, vous percevez 500 $ de TPS (5 %) et 997,50 $ de TVQ (9,975 %) que vous devez remettre à Revenu Québec, sans les confondre avec votre argent. C'est pourquoi on suit ce coussin de près, avec les comptes clients et fournisseurs et le flux de trésorerie. Bankeo vous présente gratuitement un comptable / CPA vérifié qui vous aide à garder ce coussin en santé, et on reste à vos côtés.

Frequently asked questions

What exactly is working capital?

This is the difference between what your business will soon receive (money in the bank, invoices that customers owe, inventory to sell) and what it will soon have to pay (suppliers, debts for the year). This difference shows whether you will be able to meet your upcoming obligations.

What does negative working capital mean?

If your debts due soon exceed the money you will soon receive, it's a sign of a potential cash flow shortage; you need to react quickly, for example by accelerating your cash inflows or spreading out payments.

How to maintain a healthy working capital?

By closely monitoring your income and expenses, especially around tax and payroll deadlines, Bankeo will provide you with a free, audited accountant/CPA to set up this monitoring, and we'll remain by your side throughout the process.